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第二.合约形式不同。金傲期货合灼是符合交易所规定的标准化合约.对于交易的金触商品的品质、数最及到期日、交易时间、交荆等级都有严格而详尽的规定。而远期合约对于交易商品的品质、教最、交别日期等,均由交易双方自行决定,没有周定的脱格和标准。
第三.保证金缴纳与结算时间不同。远期合约交易通常不级纳保证金,合约到期后才结算盈亏.期货交易则不同,必须在交易前欺纳合约金倾的5%-10肠作为保征金.并由清算公司进行逐日结算,如有盈余.可以支取.如有损失且账面保证金低于维持水平时.必须及时补足.这足避免交易所信用危机的一项极为重要的安全措施。
第四.头寸的结束方法不同。结束期货头寸的方法有三种:一是由对冲或反向操作结束原有头寸,即买卖与原头寸数且相等、方向相反的期货合约‘二是采用现金或现货交割;二是实行期货转现货交易(exchangeforphysicals).在期货转现货交易中.两位交易人承诺波此交换现货与以该现货为标的的期货合约。远期交易由于是交易双方依各自的需资而形成的协议.因此,价格、数峨、期限均无规格.倘若一方中途违约.通常不易找到第三者能无条件接杆承受该权利与义务.因此,违约一方只有提供额外的优感条件要求解约或找到第三者接替承受原有的权利义务。
第五.交易的参与者不同.远期合约的参与者大多是专业化生产商、负易商和金融机构.而期货交易具有更大众意义.市场的流动性和效串都很高。参与交易的可以是银行、公司.财务机构、个人等。
期货和远期的差异:期货与远期合同有什么区别
你好
期货是远期合同的标准化,远期合同中的条款包括商品,数量,交割时间,商品等级等都是由交易双方协商确定的,期货合同是标准化的,是由交易所设计好的合同,除了价格不确定,其他内容都是设计好的,这样便于合同的买卖流通。
期货和远期的差异:如何理解“期货”和“远期”的定义与区别
1)、交易场所不同。期货合约在交易所内交易,具有公开性,而远期合约在场外进行交易。
2)、合约的规范性不同。期货合约是标准化合约,除了价格,合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定,谈判复杂,但适应性强。
3)、交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司,这是独立于买卖双方的第三方,投资者无须对对方负责,不存在信用风险,而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动,故无价格风险,它的风险来自届时对方是否真的前来履约,实物交割后是否有能力付款等,即存在信用风险。
4)、保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金,而远期合约因不是标准化,存在信用风险,保证金或称定金是否要付,付多少,也都由交易双方确定,无统一性。
5)、履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大,实物交割比例极低,交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消,必须双方同意,任何单方面意愿是无法取消合约的,其实物交割比例极高。
6)、期货有每日无负债结算制度。如果期货和远期都上涨了100块,期货的赢利就是100元,而远期的赢利是100元的贴现值。同理,如果期货和远期都下跌了100块,期货的亏损就是100元,而远期的亏损是100元的贴现值。来源:网页链接
期货和远期的差异:金融远期合约和金融期货的区别是什么?
1、性质不同金融期货是指交易双方在金融市场上,以约定的时间和价格,买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融远期合约,是指交易双方达成的、在未来某一特定日期、以某种特定方式以及预先商定价格(如利率、汇率、股票或债券价格等)买卖、交割某种(或一篮子)金融资产的协议或合约,如远期外汇合约、远期利率协议、远期股票合约、远期债券合约等。2、特点不同金融期货作为期货中的一种,具有期货的一般特点,但与商品期货相比较,其合约标的物不是实物商品,而是传统的金融商品,如证券、货币、利率等。金融远期合约的特点为:未规范化、标准化,一般在场外交易,不易流动。买卖双方易发生违约问题,从合约签订到交割期间不能直接看出履约情况,风险较大。在合约到期之前并无现金流。合约到期必须交割,不可实行反向对冲操作来平仓。3、标准化和灵活性不同金融远期合约交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融工具,并事先签订合约,确定价格,以便将来进行交割。金融期货在期货交易中,尽管实际交割的比例很小,但一旦需要交割,普通商品期货的交割比较复杂。除了对交割时间、交割地点、交割方式作严格的规定以外,还要对交割等级进行严格的划分。参考资料来源:百度百科-金融期货百度百科-金融远期合约
期货和远期的差异:期权和远期的区别是什么,期货和期权的区别又是什么呢
期权与期货的区别如下:1、概念不同期货与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。期权,是指一种合约,源于十八世纪后期的美国和欧洲市场,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。远期——合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物(标的物可以是大豆、铜等实物商品,也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品)。
2、投资者权利与义务的对称性不同期货合同是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务,如果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲;期权是单向合约,期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,而不必承担义务。
3、现金流转不同期权交易中,买方要向卖方支付保险费,这是期权的价格,大约为交易商品或期货合约价格的5%~10%;期权合约可以流通,其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中,买卖双方都要交纳期货合约面值5%~10%的初始保证金,在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金;盈利方则可提取多余保证金。期权与远期的区别如下:1、交易对象不同。期货交易的对象是标准化合约,远期交易的对象主要是实物商品。2、功能作用不同。期货交易的主要功能之一是发现价格,远期交易中的合同缺乏流动性,所以不具备发现价格的功能。3、履约方式不同。期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式,远期交易最终的履约方式是实物交收。4、信用风险不同。期货交易实行每日无负债结算制度,信用风险很小,远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间,此间市场会发生各种变化,任何不利于履约的行为都能出现,信用风险很大。
期货和远期的差异:比较远期和期货有那些区别,详细点啊
第一,远期交易没有诚信可言,咱俩约定明年做笔生意,我虽然会交点定金,到时候价格不利于我了,我就没有必要一定执行,定金我不要了,完全可以毁约。
第二,交易对象不同,期货做得是价差,合约,并不是为了得到货物,远期不是的,我跟你做远期,是为了买你的东西。
第三,功能作用不同,做期货是为了规避风险,如果大涨大跌了我怎么办?用期货规避风险,不利于我的方向,我还可以赚钱弥补我的损失,远期缺乏流动性,加上信用风险高,你倒是赚钱了,货烂手里了,没人接你的盘子。
第四,交易方式不同,远期是以货换钱,以钱换货,期货是自己跟自己成交,只是赚取价差而已。
太多的也不是一两句话能解释清楚的,您可以密我!
期货和远期的差异:远期的价格,远期的价值,远期的交割价格三者之间什么关系呀?
1.远期的交割价格,又可以写成contractprice/deliveryprice/settlementprice。指的是合同双方在初期(t=0)时刻签订合约时,约定的到期日进行交付的价格,针对于标的资产。这个价格自确定以后,就不会改变。
2.远期价格forwardprice。要注意的是这个价格不是限定于现在已经签署了远期合约的资产,事实上基本所有的资产都可以有一个远期价格。但是有些资产的远期价格不好求,我们一般说的forwardprice都是针对于tradeableassets。
为了求这些远期价格,我们是把标的资产带入到签订了一个远期合约的场景(仅仅是场景,便于理解计算)中来的。
对于这个有几种定义,都是等价的。
1forwardpriceisthedeliverypricewhichmakesforwardcontractzerovalued。
这个定义涉及到了题中的三种价值/价格。首先,forwardprice可以把它看作是一个特殊的交割价格,这个交割价格会使得这份合约的价值为0。
合约价值为0,其实就是在说,这个合约给我带来的收益和我的付出在现值上是一致的,类似于一个zero-sumgame。
2forwardprice是一个fairprice。
那就是说假设我做为shortpart,我在这个远期合约上的净收入,应该和我使用同样数额的投入带来的无风险净收益是一样的。
那就是说fairprice(K)+FVofasset’sdividend(F)-spotprice(S)=costofcapital(C)。
等式左边就是在描述,在T时候执行合约,我收获了fairprice--K,并且在0~T时刻内,标的资产的dividend也给我带来了收益F(注意这里用的futurevalue,是因为我现在讨论的时刻是在T时刻)。那么K+F就是在T时刻我的收益了。但是为了得到这个收益,我付出了多少呢?就是在0时刻,我购买这个标的资产的价格,那就是S。从而,我的净收益就是K+F-S
那我现在用我的等量投入--S,获得的无风险净收益就是S*exp(r*T)-S=C。
作为一个fairprice,这两者应该相等。于是通过K+F-S=C就可以得到这个forwardprice
3.远期的价值。这个和前面不一样,前两个都是针对于标的资产,这一个是针对于合约本身。
一开始0时刻,我签订这个合约f(0,T),contractprice是F(0,T),这个其实也是按照现在的spotprice求得的forwardprice。此时f(0,T)=0
但到了后来任意一个时刻0你可以自己做replicate来得到这个合约价值,假设在0时刻long,在t时刻short。
总之,远期的价值是在描述这个合约的价值。而远期价格(forwardprice)和远期的交割价格(strikeprice)都是针对于标的资产而言的。
期货和远期的差异:金融工程衍生工具远期合约、期货合约、期权合约、互换合约之间有什么共性和差异?
仅参考书目粗略作答,权当复习
互换(《期权期货及其他衍生产品》P119)
是指两公司之间达成的在将来交换现金流的合约。合约中,双方约定现金流的交换时间与现金流数量的计算方法。通常对于现金流的计算会涉及利率、汇率及其他市场变量在将来的值。
远期合约可以看作一种简单互换的例子。
期权(《期权期货及其他衍生产品》P166)
期权与远期合约和期货产品有本质不同:期权给持有者某种权利去做什么事情,但期权持有者不一定必须行使权利。与之相反,在远期与期货合约中,合约的双方有义务执行合约。进入远期与期货合约时,交易者不用付费(保证金要求除外),而对于期权产品,持有者需要在最初时付费。
远期和期货:(《期权期货及其他衍生产品》P35)

期货和远期的差异:远期合约与期货合约,你还傻傻分不清楚吗
远期合约与期货,有些人会搞不清楚。那下面我就来简单的聊聊关于远期合约与期货。
远期合约出现于20世纪80年代,人们会把它当做是一种保值工具。
它是交易双方约定在未来的一定时间,以约定的价格买卖一定数量的某商品的合约。(商品也包括金融资产)
期货最早出现在欧洲。刚开始的期货交易是从现货交易发展而来。
期货应该很多人都认为主要的是货,但事实是主要不是货,而是比较大众的产品。
比如:棉花、石油或者是金融资产、债券等为标的标准化可交易的合约。
期权:也就是交收期货的日子,可以是三天、五天、一个月,只要是未来的,且是交易双方预先约好的时间即可。
举个栗子:
我最近看着隔壁家老黄的白菜长得挺好的,想着万一以后涨价怎么办。
我们家做快餐的,有道酸辣大白菜做的特别受欢迎,每天需求都好大的。
于是,我就到老黄家去,和他说清楚来意,他也同意了。

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